zt:特朗普退群后，真正的中国牌或将出手！ (谈股论金)  1544次阅读

作者: 新东 , 发表于: 2017-01-24 (2863天前) @ 花非花

特朗普签字正式退出TPP。
美元指数一度跌破100。
群主都退了，这个亚太最扎眼的朋友圈，就要做鸟兽散，亚洲地缘政治以及资本市场的版图，将因此而重新改写。

同时，它可能也意味着，特朗普真正的中国牌，也即将出手！

1、有人要哭了

第一批要哭的，是日本， 新加坡、澳大利亚、越南等国家的一部分人，它们本指望借助中美之争的激化，并从中渔利。道理很简单，TPP的本质之一，是美国出让部分市场，带领一班小兄弟，贸易与投资上孤立中国之举。问题是，今天的美国，如同元春死后的宁国府，名大于实，早已经无力支撑这个场子。

举个例子。
根据TPP协议，美日之间要取消汽车关税至零，那么，日本会因此对美国每年的出口汽车增加大概10.5万辆，美国汽车厂商会因此，损失2600个汽车制造岗位，这是直接损失的就业岗位，接下来，美国汽车零件与服务商将失去另外9000个工作岗位，这部分岗位的损失，又会导致美国整体经济再流失14900个就业机会。

这就是2.6万个就业岗位。
日本的孙正义对特朗普承诺投资美国500亿美元，才创造5万个就业岗位。而美国一个汽车行业就会因为TPP，损失相当于250亿美元投资创造的就业岗位。
特朗普不是职业政客圈子里的人，当他知道，美国付不起这个代价时，立即就说出来、做出来。

这对日本安倍遏制中国战略的打击是沉重的。
TPP是安倍对华战略大转向的一根龙骨，日本在中日韩自贸区、中日韩与东盟自贸区两个选项上，数年离间如一日，其目的就是要阻止中韩以及东盟国家，率先搞成自贸区，最好是TPP先期生效，让东南亚国家，被TPP所吸纳，而不是为中国经济影响力所吸纳。

中日GDP的逆转，对日本的心理震撼恐怕是中国人无法理解的。对中国来说，超过日本是常态，对日本来说，中国超过日本意味着日本的岛国地位将永远的边缘化。

新加坡是另外一个。这是一个小国试图玩弄大国而不得之的失落心态。TPP是新加坡首先发起，并推荐给美国人的。对于新加坡而言，如何最大程度地吃定中美两国，则是其保持持久繁荣的基石。而要做到这一点，中美必须不和。在中国发展起来之前，新加坡舆论是偏向中国，有时以中国导师自居。但中国发展到今天的地步之后，新加坡则希望借美压中。

去年夏天，我参观了上海的洋山港，全长32.5公里的东海大桥，联接这个浩大深水港工程。这将是距中日韩三大集装箱吞吐地最近的大型深水港，一旦投入使用，将极大地吸引马六甲港口的大型货轮的中转选择，在一些新加坡人眼里，它相当于变相的克拉克地峡，会抢走新加坡的生意。

因此，新加坡总理多次游说美国，告诉美国人，批准TPP对亚太领导权至关重要，这样的游说，是戳在了美国人最在乎的领导权的命门上，可以说正是奥巴马在任期的几乎最后时刻，完成这个面子工程的背后推力。

2、新的时空窗口


特朗普当选，对中国来说，意味着外部压力的减轻。很多政治经济与金融上的战略困扰可能突然之间消失或减弱。一些美国的亚太盟友比如日本可能就会失望了，因为特朗普不会走奥巴马路线，那么，如何重新与美国协调东亚政策，恐怕又要重起炉灶了。这对中国而言，或许意味着一个新的局面。

美国退出TPP，首先意味着，中国在亚太尤其是东南亚，迎来新的机遇，这里被美国的智囊们，看作是人民币的后院。

奥巴马时期围绕中国所搞的经济北约，恐怕此后10年，都不会再有人认真去想了，因为，连老大美国都搞不起来，谁人还有那个力量？

当然，见不得中国超过自己的日本，还会搏一把的。
在特朗普宣誓就职前几小时，日本安倍政府匆忙签署“TPP批准令”，成为第一个完成批准程序的国家。安倍希望此举能够牵制特朗普的冲动。而澳大利亚则在特朗普废除TPP后表示，要与日本、新加坡等国家继续推动TPP。不过，我们知道，在TPP这个群里，唯一发红包的就是群主美国，群主都弃群而去了，TPP就什么也不是。

那么特朗普会不会搞一个新的TPP？从现实来看，很难，因为其他国家愿意加入TPP，看中的就是美国这个便车，本质是美国出让利益给这些亚太国家，换取它们对中国经济的孤立。很显然，特朗普这么一个现实主义者，不可能拿出比奥巴马更大的蛋糕。除非这些国家让出蛋糕给美国，这基本没有可能。

从历史来看，一旦美国试图通过强势美元周期，收割世界的时候，自由贸易是最不需要的。因为这个时候，美国最需要的是资本回流美国，拉升美元。如果这个时候推动自由贸易、削减关税，那无疑就是鼓励美国资本出国投资，流向海外。所以，现阶段来说，TPP实在与美国当前的全球收割战略是冲突的，特朗普将之废除，是对实力有限清醒认识后的理性选择！

这自然给中国与东亚尤其是东南亚国家的融合，打开了新的时空窗口。

可以预料接下来，中国将在亚太尤其是东南亚迎来新的推进机遇。美国人嫌弃利润太少，付出又太多，不愿意来了，但中国不这样，中国本来就是靠实干、互惠来发展经济。可以预料，接下来，中国将在亚太尤其是东南亚迎来新的合作机遇，一带一路战略将获得进一步的突破，而人民币的东南亚路径将更扎实。

3、一个深远的损伤

美国退出TPP，另外一件结果就是，美国的“德”的感召力，又少了一块。
这对美联储的强势美元战略，是一个极为深远的损伤。
特朗普的就任演说，可以用三个第一来概括：美国利益第一，美国人民第一，特朗普第一！特朗普把通常用在战争与竞选上的奇兵策略，用在治国上，将导致不可预测的后果：

盈亏同源，生死同门。
那些让美国成为今天的金融帝国的因素，比如新自由主义这个”德“，同时也是让今天美国制造业走向衰落的因素，也是让美国这个金融帝国无法新生的因素。特朗普要给美国以革命般的影响，那么必然会把这个金融帝国的根基挖穿。很难相信，特朗普有这个本领，能够逆百年大势，在摧毁金融帝国基础的同时，缔造一个新的金融帝国。

更何况，当年美国之所以能够跨过这一步，是因为两次世界大战给了美国奇迹。今天，恐怕没有这个机会了。所以，特朗普的就任演说，我们看到的很可能不是美国金融帝国的重新辉煌，而是夕阳西下最后的一抹回光返照。

喧嚣的就任典礼之后，很可能是美国分裂的新阶段。而特朗普能否弥补这个分裂，就要看两点，第一，同为资本代言的建制派以及其他对手，会在多大程度上与特朗普形成默契，即台上可以骂对方，主要是骂给人民看，而幕后则你好我好。所以，人民第一，特朗普第一，最后都有可能变成资本第一。

第二就是特朗普的经济成绩单。 这要取决于他的减税与经济刺激政策，这两个南辕北辙的主张，能否统一起来。而这一点，则又取决于资本持续流入，也就是强势美元的预期能否持续下去。其实，从上周特朗普有关“美元涨太多，威胁到美国经济”的表态来看，他本人的信心已经不足了。

但这条路，是美国摆脱次贷危机后遗症的最现实的道路，此路如果宣告不通，那么迎接美国资本市场的将是翻天覆地的崩塌。所以，特朗普这条道路，难有退路。这一点，其实美联储可能比特朗普更清楚一点。在特朗普对强势美元信心不足的口风露出之后，耶伦终于出面，亲自引导美元走势。

这已经成为过去几年来，美联储引导强势美元的固定章法：如果美元走弱，就会有不同重量级的人出来引导走强。先出场的是没有投票权的委员，然后是有投票权的，如果还不行，那么就是更重量级的，耶伦亲自出来引导。1月19日，耶伦发表讲话称，预计将在2019年底达到3%，这意味着2017年至少加息3次。这实际是非常鹰派的表态，不过，饶是如此，美元指数上周依然走弱，跌破101的位置。
而今天特朗普退出TPP之后，美元一度跌破了100的位置。

4、迎接可能的双重风暴

在此时刻，我们再回顾2015年10月，当奥巴马宣布TPP完成协议后，一些人哀叹，中国将被关在TPP之外，将成为最大的失败者。
对这种悲观的看法，当时我曾谈到：

TPP承载着美国的价值观，不过，在全球经济贸易前景暗淡不定的前景下，还看不出TPP能够给美国带来翻盘的机会。除非这些贼精的政治家们能说服国民们，一起拆掉国家福利的边界，人均3000美元GDP的越南农民，能够自由进入人均GDP6万美元的新加坡、5万美元的美国。
TPP的诸多细则还等待落实，真正实施得到猴年马月。

因为任何违趋势的事情，看起来尽管声势浩大，但实际上内在的支撑非常薄弱，小小变故就能全盘推翻。

而TPP的败落比我想的还要快。
一年之后就已经剧情逆转，那些曾经盛赞奥巴马对中国战略的人，如今恐怕再也不好意思阔论TPP如何惊世骇俗了。

当然，角力永不会落幕。对于特朗普退出TPP，几乎所有人都认为这是中国的利好。因此，未来一段时间，特朗普专门针对此，出台对冲手段的可能性极大。

到目前为止，特朗普的中国牌，还没有真正出手。他所说的贸易战，台湾问题，南海问题，乃至汇率问题，目前都还只是口头风暴。
从特朗普的个性、以及他的班底安排来看，中国牌迟早是要打出来的，而出牌的烈度，则取决于对手的备战水平。

中国当珍惜此机遇窗口，解决好资产泡沫背后的制度成本过高问题，以迎接更大的地缘与资本双重风暴！